Vai NIO ir nākamā Tesla? Kāpēc šī nomērcētā Elektrisko Automobiļu akcija varētu pieaugt par 500% līdz 2026. gadam
Analītiķi prognozē satriecošu ieņēmumu pieaugumu NIO akcijām, un izaugsmes potenciāls varētu būt milzīgs, ja uzņēmums izpildīs savus elektrisko transportlīdzekļu solījumus 2025. gadā.
- Akciju samazinājums: -27% pēdējā gadā
- 2025. gada ieņēmumu pieauguma prognoze: +34%
- 2024. gada transportlīdzekļu piegādes: 221,970 (+39% gada griezumā)
- Tirgots par: Tikai 0.7x pārdošanu (Tesla: 9.4x, BYD: 1.1x)
NIO savvaļas ceļojums Ķīnas akciju biržās ir atstājis investorus sasistām, nobriedušām, bet dīvaini cerīgām. Elektrisko transportlīdzekļu traucētājs šī gada jūnijā publicēja vāju Q1 rezultātu – ievērojamu neto zaudējumu un ieņēmumu trūkumu. Bet, tā vietā, lai sabrukt, akcijas nedaudz pieauga, liekot domāt, ka Volstrīta bija gatava vēl sliktākam rezultātam.
Neskatoties uz asas 27% ikgadējo kritumu, tirgus novērotāji redz iespējamā atnākšanas stāstu NIO 2025. gadā. Prognozes ir apburošas: 34% ieņēmumu pieaugums nākamgad un vēl 33% pieaugums 2026. gadā. Visi šie dati ir pie nepievilcīgas vērtības 0.7 reizes pārdošanai. Lai salīdzinātu, Ķīnas BYD tiek tirgots par 1.1x, bet Elona Muska Tesla sēž pie 9.4x pārdošanas!
J: Kas ir aiz NIO nesenās akciju krišanas?
NIO Q1 ienākumi bija maisījums. Ieņēmumi pieauga par 21.5% līdz 12.03 miljardiem juaņu (1.66 miljardiem USD), taču zaudējumi pieauga vēl straujāk, ar neto zaudējumiem sasniedzot 6.75 miljardus juaņu (930 miljonus USD). Uzņēmums neizpildīja ne augšējos, ne apakšējos prognozes.
Ieguldītāji šķita dīvaini atviegloti. Pēc nežēlīgām cenu karām un sarūkošām peļņas maržām visā Ķīnas elektrisko transportlīdzekļu ainā pat vidējie rezultāti izskatās izdzīvojami.
J: Kā NIO pārgāja no karstas izaugsmes uz dziļām nepatikšanām?
NIO izdarīja iespaidīgu ienākšanu no 2019. līdz 2021. gadam, kad piegādes gandrīz dubultojās trīs gadus pēc kārtas—pieaugot pat par 113%. Peļņas maržas uz automobili 2021. gadā sasniedza 20.1%.
Pēc tam realitāte iekoda. Izaugsme atdzisa līdz tikai 34% 2022. gadā un 31% 2023. gadā, maržas samazinājās uz pusi, un konkurence no vecajām milzīgajām un jaunām uzņēmumiem pastiprinājās.
Kā NIO 2024. gadā maina lietas?
Atjaunošanās plāns sāka darboties. Šogad piegādes pieauga par 39%, sasniedzot 221,970 transportlīdzekļu. Maržas pieauga līdz 12.3%. NIO arī iepazīstināja ar jaunām pieejamām zīmoliem—Onvo ģimenēm un Firefly pilsētas braucējiem—lai paplašinātu pievilcību Ķīnas pārpildītajā elektrisko transportlīdzekļu tirgū.
NIO slepenais ierocis? Nopietni ātra akumulatoru nomaiņas tehnoloģija. Aizmirstiet pusstundas pit stopus: NIO vadītāji nomaina iztukšotus akumulatorus minūšu laikā—īsts spēles mainītājs.
Vai NIO varēs izdzīvot elektrisko transportlīdzekļu cenu karā?
Tas nebūs viegli. BYD piegādāja satriecošus 4.27 miljonus transportlīdzekļu 2024. gadā, no kuriem 1.76 miljoni bija pilnīgi elektriski. Tesla vien pārdēva vairāk nekā 650,000 transportlīdzekļu Ķīnā. Abi samazina cenas, saspiežot visu pārējo peļņu.
Lai paliktu spēlē, NIO izstrādā savus mikroshēmas un programmatūru. Uzņēmums agresīvi paplašinās Eiropā, cerot apsteigt konkurentus, ja tarifi mainīsies uz minimālām cenām—priekšrocība tirgos, kas ir skeptiski noskaņoti pret lētām ķīniešu importiem.
Ko NIO akcijas varētu sasniegt?
Lūk, kas ir bulls uzsist: ja NIO sasniedz ieņēmumu mērķus un tiek novērtēts kā citi augšanas automobiļu ražotāji—kas tirgojas par 2x pārdošanu—akcijas varētu eksplodēt par 500% līdz 2026. gadam. Analītiķi redz milzīgu izaugsmes potenciālu ar lieliem riskiem, ņemot vērā NIO naudas patēriņu un nežēlīgo cenu kaujas lauku.
Papildu atbalstu varētu sniegt iespējamā NIO akumulatoru vienības pārdošana CATL, kā arī ģeopolitiska spriedze starp Ķīnu un ASV samazināšanās. Ja Eiropa pielāgos savu tirdzniecības nostāju, NIO Eiropas paplašināšanās varētu atdzīvoties.
Vai jums vajadzētu tagad iegādāties NIO akcijas? 2025. gada investoru kontrolsaraksts
Šodienas cenās NIO piedāvā sprādzienbīstamu pieaugumu tiem, kuriem ir spēcīga vēlme paciest svārstības. Uzņēmumam jāierobežo zaudējumi, jāizpilda jauni modeļi un jāturpina cīņa pret nežēlīgu konkurenci. Bet, ņemot vērā debess augsto ieņēmumu pieaugumu, riska uzņemošiem investoriem ir iemesls tuvāk uzmanīties.
Neizlaižiet nākamo elektrisko transportlīdzekļu uzplaukumu—ir pienācis laiks izlemt, vai NIO pieder jūsu portfelim!
- Izpētiet NIO nākamos ceturkšņa ienākumus maržu tendencēm
- Uzraugiet Ķīnas cenu karas un jaunās tarifu kustības Eiropā
- Sekojiet līdzi jaunumiem par Onvo un Firefly zīmoliem
- Novērtējiet NIO naudas patēriņu un jebkādas ziņas par akumulatoru nodaļas pārdošanu
- Salīdziniet NIO novērtējumu ar vadošajiem elektrisko transportlīdzekļu konkurentiem (Tesla, BYD)
Lai uzzinātu vairāk par globālajām tirgus tendencēm, pārbaudiet jaunākās ziņas no Reuters un Bloomberg.
Avoti
