Az NIO a következő Tesla? Miért emelkedhet ez a megviselt EV részvény 500%-kal 2026-ra
Elemzők lenyűgöző bevételnövekedést jósolnak az NIO részvényeinek, és a rally epikus lehet, ha a cég 2025-ben megvalósítja elektromos járművekkel kapcsolatos ígéreteit.
- Részvénycsökkenés: -27% az elmúlt évben
- 2025-ös bevételnövekedés előrejelzés: +34%
- 2024-es járműszállítások: 221,970 (+39% év/év)
- Kereskedés alatt: Csak 0.7x forgalom (Tesla: 9.4x, BYD: 1.1x)
Az NIO vad hullámvasútja a kínai tőzsdéken megviselte a befektetőket, de furcsa módon mégis reményt adtak. Az elektromos járművek forradalmasítója júniusban gyenge Q1-es eredményeket tett közzé – jelentős nettó veszteséget és a bevétel elmaradását. De ahelyett, hogy összeomlott volna, a részvények emelkedtek, ami azt jelzi, hogy a Wall Street még rosszabbra számított.
A 27%-os éves csökkenés ellenére a piaci elemzők a NIO lehetséges visszatéréséről beszélnek 2025-re. Az előrejelzések lélegzetelállítóak: 34%-os bevételnövekedés jövőre és további 33%-os ugrás 2026-ra. Mindez egy orrbajlottan olcsó 0.7-es forgalmi értékeléssel. Viszonyításképpen Kína BYD 1.1x körüli értékeléssel forog – Elon Musk Tesla-ja pedig 9.4x forgalomnál ül!
K: Mi áll az NIO legutóbbi részvényének zuhanása mögött?
NIO Q1-es eredményei vegyesek voltak. A bevételek 21.5%-kal 12.03 milliárd jüanra (1.66 milliárd dollár) emelkedtek, de a veszteségek még gyorsabban növekedtek, a nettó veszteségek 6.75 milliárd jüanra (930 millió dollár) rúgtak. A cég mind a bevételi, mind a nyereségi előrejelzéseket eltévesztette.
A befektetők furcsa módon megkönnyebbültek. A brutális árháborúk és a csökkenő árrések közepette a kínai EV piacon még az átlagos eredmények is életképesnek tűnnek.
K: Hogyan jutott az NIO a gyors növekedéstől a mély problémákig?
Az NIO 2019 és 2021 között szenzációs belépéseket produkált, a szállítások három egymást követő évben majdnem megduplázódtak – akár 113%-os növekedést is elértek. Az egy autóra jutó profitráta 20.1%-ra nőtt 2021-re.
Aztán a valóság beköszöntött. A növekedés 2022-re csupán 34%-ra, 2023-ra pedig 31%-ra mérséklődött, az árrések a felére csökkentek, és az örökölt nagyvállalatok és újonnan belépők versenye is fokozódott.
Milyen módon fordítja meg az NIO a dolgokat 2024-ben?
A fordulás játékkönyve elkezdett működni. Idén a szállítások 39%-kal emelkedtek, elérve a 221,970 járművet. Az árrések 12.3%-ra nőttek. Az NIO új megfizethető márkákat is bemutatott – Onvo a családok számára és Firefly a városi vezetőknek – hogy szélesebbre nyissa a vonzerőt Kína zsúfolt EV piacán.
Az NIO gyilkos alkalmazása? Villámgyors akkumulátor-cserélő technológia. Fejeld meg a fél órás pitstopokat: az NIO vezetői percek alatt cserélik ki a lemerült akkumulátorokat – ez valóban forradalmi.
Meg tud-e maradni az NIO az EV árháború közepette?
Nem lesz könnyű. A BYD lenyűgöző 4.27 millió járművet szállított 2024-ben, ebből 1.76 millió teljesen elektromos volt. A Tesla pedig több mint 650,000 járművet szállított Kínában. Mindkettő éveken át csökkenti az árakat, ezzel szorítva mindenki más profitját.
A játékban maradás érdekében az NIO saját chipeket és szoftvereket fejleszt. A cég agresszíven terjeszkedik Európában, remélve, hogy ki tudja játszani a versenytársakat, ha a vámok minimálárakra változnak – ez előnyös lehet olyan piacokon, ahol óvatosak a olcsó kínai importtal kapcsolatban.
Milyen magasan emelkedhet az NIO részvényárfolyama?
Itt van, ami a bikákat felhergeli: Ha az NIO eléri a bevételi célokat és úgy értékelik, mint más gyors növekedésű autógyártókat – amelyek 2x-forgalomra kereskednek – a részvények akár 500%-kal is elszabadulhatnak 2026-ra. Az elemzők hatalmas felfelé ívelést látnak, több kockázattal, figyelembe véve az NIO készpénzfelélését és a brutális árképzési csatát.
További kedvező hatások közé tartozhat az NIO akkumulátor üzletágának potenciális eladása a CATL részére, és a Kína és az Egyesült Államok közötti geopolitikai feszültségek csökkenése. Ha Európa módosítja kereskedelmi álláspontját, az NIO európai terjeszkedése újra életre kelhet.
Vásárolj most NIO részvényeket? Egy 2025-ös befektetői ellenőrző lista
A mai árakon az NIO robbanékony előnyöket kínál azok számára, akik képesek kezelni a volatilitást. A cégnek csökkentenie kell a veszteségeit, meg kell valósítania az új modelleket, és ki kell bírnia a heves versenyt. De a látványos bevételnövekedéssel a látásmódbeli kockázatvállaló befektetőknek érdemes alaposan figyelemmel kísérniük.
Ne hagyd ki a következő elektromos járművek robbanását – itt az ideje eldönteni, hogy az NIO szerepel-e a portfóliódban!
- Tekintsd át az NIO közelgő negyedéves eredményeit az árrés trendekhez
- Kövesd nyomon Kína árháborúit és az új tarifáló lépéseket Európában
- Figyeld az Onvo és Firefly márkák frissítéseit
- Érdemes értékelni az NIO készpénzfelhasználását és minden hírt az akkumulátor részleg eladásáról
- Hasonlítsd össze az NIO értékelését a vezető EV riválisokkal (Tesla, BYD)
A globális piaci trendekről további információkért nézd meg a legfrissebb frissítéseket a Reuters és a Bloomberg oldalain.
Források
